? ارتفاع الطلب ساهم فى خفض الفائدة عن النسب المبدئية
علمت «المال» أن صناديق وبنوك من الولايات المتحدة الأمريكية قد استحوذت على أكبر حصة من السندات الدولارية التى طرحتها مصر بمتوسط بلغ %51.6 تقريبًا بالشرائح الثلاث، وجاءت الأوروبية فى المرتبة الثانية بمتوسط بلغ %43.3، فيما اكتتبت الآسيوية فى %2.6 من الطرح، وأخيرًا مؤسسات من الشرق الأوسط وأفريقيا بنحو %2.3.
يذكر أن الحكومة المصرية أعلنت منذ أيام الانتهاء من تنفيذ عملية طرح سندات دولارية ممتازة غير مضمونة بقيمة 4 مليارات دولار، على 3 شرائح، أولاها بأجل 30 عامًا وفائدة %8.5، والثانية بأجل 10 سنوات بعائد %7.5، أما الثالثة فكانت بسعر فائدة %6.125 وأجل 5 سنوات، وتمت تغطيته بمعدل 3 مرات.
على صعيد سندات 30 عامًا، والبالغة 1.25 مليار دولار، استحوذت الصناديق والبنوك الأمريكية على %49 من تلك الشريحة، فيما حصدت الأوروبية %45، ثم جاءت الآسيوية بحصة 4% تليها أفريقيا والشرق الأوسط %2، أما بالنسبة لسندات 10 سنوات فحصدت الأمريكية الحصة الكبرى منها وبلغت %59، ثم الأوروبية %38، وتوزعت النسبة المتبقية بواقع %2 للشرق الأوسط وأفريقيا، و%1 لآسيا، علمًا بأن قيمة إصدار سندات الـ 10 سنوات بلغت مليار دولار.
فيما تساوت نسب استحواذ المؤسسات الأمريكية الأوروبية على سندات 5 سنوات، إذ اكتتب كل منهما فى 47% من الإصدار الذى بلغت قيمته الإجمالية 1.75 مليار دولار، وتساوت أيضا نسبتا منطقة "الشرق الأوسط وأفريقيا" وآسيا لتبلغ %3 لكل منهما.
وعلى صعيد فئات المستثمرين المشاركين فى الطرح، استحوذت الصناديق والمحافظ على %92 من سندات 5 سنوات، فى حين اكتتبت بنوك خاصة وعامة فى %6 منها، اما صناديق المعاشات والتأمين فاشترت %2 فقط.
كما استحوذ صناديق الاستثمار على %90 من شريحة 10 سنوات مقابل %6 لصناديق التأمين والمعاشات، و%4 للبنوك.
واقتنصت الصناديق والمحافظ %94 من سندات الـ 30 عامًا، مقابل %4 للبنوك و%2 لصناديق المعاشات والتأمين.
فى سياق متصل، علمت "المال" أن ارتفاع الإقبال من المستثمرين على السندات ترتب عليه تمكن الحكومة من تقليل سعر فائدة السندات ليصل إلى %6.125 فى آجل 5 سنوات و%7.5 لشريحة 10 سنوات و%8.5 30 عامًا.
ووفقا لمصادر مطلعة، بدأت الحكومة تنفيذ عملية الطرح بسعر فائدة لسندات 5 سنوات يتراوح بين 6.375 و%6.625، و7.625 و%7.875 لسندات الـ10 سنوات، و8.625 و%8.875 لسندات 30 عامًا، علمًا بأن إجمالى قيمة طلبات الاكتتاب بلغ 12.25 مليار دولار، بمعدل تغطية 3.1 مرات.
جدير بالذكر أن السندات الممتازة غير المضمونة هى أوراق دين غير مرهونة بأصل أو مشروع محدد، وإنما يكون المُصدر هو الضامن لسدادها، كما تكون لها الأولوية فى السداد حال تعرض الجهة المصدرة للتصفية أو الإفلاس.
